Фондовые рынки США: Нестабильность и стратегии инвестирования

После уверенного старта года, когда фондовые рынки США достигли рекордных уровней, они резко обрушились под воздействием мощных угроз со стороны президента Дональда Трампа. Его публичные заявления о намерении приобрести Гренландию возобновили опасения по поводу геополитической нестабильности. В ответ на эти вызовы несколько стран Европейского Союза направили военную поддержку для предотвращения возможной агрессии, что может привести к эскалации конфликта. Дополнительно ситуация осложняется угрозами правительства США ввести серьезные тарифы на товары из стран ЕС, что заставляет их рассматривать возможность применения «торгового базуки» как средства сдерживания.

В условиях продолжающейся нестабильности в Иране новые события привели к значительным колебаниям на фондовых рынках. Это создаёт неблагоприятные условия для текущего сезона отчетности, который начался скромно с акций банковского сектора. В таких условиях инвесторы начинают искать проверенные стратеги, способные обеспечить устойчивую прибыльность. Одной из наиболее успешных стратегий для преодоления текущих трудностей является ставка на акции с высоким импульсом, такие как Kohl’s Corporation (KSS), Albemarle Corporation (ALB) и Alcoa Corporation (AA), когда инвестиции в стоимость или рост не оправдывают ожидания.

Суть инвестирования в импульс заключается в том, что «тренд — ваш друг». Эта стратегия основывается на идее, что как только акция начинает следовать определённому тренду, она с высокой вероятностью продолжит двигаться в этом направлении благодаря накапливающемуся импульсу. Инвестирование в импульс позволяет получать прибыль от общей человеческой тенденции экстраполировать текущие тренды в будущее. Существует временной интервал до момента, когда произойдет возврат к средней стоимости, т.е. когда цены снова станут обоснованными.

Стратегии, основанные на импульсе, известны своей способностью генерировать альфа-доходность на протяжении длительных периодов и при различных условиях рынка. Однако их реализация требует серьезных навыков, так как выявить эти тренды — задача не из лёгких. Мы разработали стратегию, чтобы помочь инвесторам вовремя залезть на эти быстрорастущие акции и получить значительные прибыли. Наши параметры позволят воспользоваться долгосрочным ценовым импульсом и краткосрочной коррекцией цен.

Параметры выборки акций с аномальными импульсами

1. Изменение цены (52 недели): Топ-50 акций с наилучшим процентным изменением за последний год. Это позволяет отобрать лучшие акции, которые регулярно росли в цене.

2. Изменение цены (1 неделя): Из выбранных 50 акций выбираем 10 худших за одну неделю, чтобы определить те, которые имеют краткосрочную коррекцию.

3. Рейтинг Zacks #1: Акции с этим рейтингом демонстрируют проверенную историю опережающего роста независимо от рыночных условий.

4. Оценка импульса B или выше: Высокая оценка импульса исключает многие акции и учитывает различные факторы, включая изменение объёма и относительную производительность.

5. Текущая цена больше 5 долларов: Все отбираемые акции должны торговаться на уровне не ниже 5 долларов.

6. Рыночная капитализация = Топ-3000: Выбор акций из числа лидеров по рыночной стоимости обеспечивает стабильность цен.

7. Средний объём торгов за 20 дней больше 100,000: Значительный объём торгов гарантирует ликвидность акций.

Три из девяти акций, прошедших отбор

— Kohl’s Corporation (KSS): Компания, расположенная в Меномини Фолс, Висконсин, управляет специализированными универмагами и интернет-магазином. За последний год акция подскочила на 43,2%, но за последнюю неделю упала на 5,7%. У Kohl’s имеется высокий импульсный балл «A».

— Albemarle Corporation (ALB): Специализированная химическая компания из Шарлотты, Северная Каролина, сосредоточена на высокоэффективных химикатах для нефтепереработки, электроники и других сфер. Акции поднялись на 67,2%, но потеряли 3,7% за последнюю неделю. Импульсный балл также «A».

— Alcoa Corporation (AA): Компания из Питсбурга, штат Пенсильвания, занимается добычей бокситов и производством электроэнергии. За год акции выросли на 52%, но на прошлой неделе потеряли 8,5%. Импульсный балл — «A».

В свете текущих рыночных условий и геополитических угроз, инвесторы, следуя стратегиям импульсного инвестирования, могут найти возможности для получения прибыли даже в условиях нестабильности.